Dödsbudet kom från en ”högt uppsatt” NTC-företrädare, rapporterar Reuters utan att nämna något namn.
– Han hade också träffats i huvudet. Det sköts en hel del mot hans grupp och han dödades, sade NTC-företrädaren.
Dödsfallet förnekas
Enligt libysk tv har Gaddafis son Mutassim gripits, liksom talesmannen Musa Ibrahim och underrättelsechefen Abdullah al-Senussi.
På den forna statstelevisionens webbplats, som fortfarande är lojal med Gaddafi, kallades dock alla uppgifter ”grundlösa”.
Gaddafi är ”vid god hälsa”, hävdades det enligt AFP.
"Vi har fotografier"
Uppgifterna om Gaddafis död kommer från Abdel Majid Mlegta, en av NTC:s främsta talesmän. Enligt Mlegta kommer fotografier på Gaddafi att offentliggöras.
– Vi har fotografier, men de är inte tillgängliga ännu, sade han till Reuters.
NTC-ledaren Mustafa Abdel Jalil har samtidigt meddelat att han ”inom kort” ska tala till det libyska folket via tv.
Nato bekräftar att flygplan slagit mot militära fordon från Gaddafi-sidan i närheten av Sirte på torsdagsmorgonen, rapporterar Reuters.
Abdulhakim Belhadj, ordförande i de forna rebellernas militära råd i Tripoli, bekräftar att Gaddafi är död, enligt tv-kanalen al-Jazira.
"Vi är glada"
– Vi är mycket mycket glada i dag, säger Abd al-Hakim al-Mbrook al-Seref, ordförande i Libyska föreningen i Stockholm. – I morgon ställer vi till med fest på Sergels torg. Det har varit 42 svåra år i Libyen.
Enligt al-Seref kommer festen att inledas vid 10.30 på förmiddagen. Det blir tal och musik på torget. Han spår att många att Sveriges drygt 2 000 exil-libyer kommer dit för att fira.
Själv vågar han dock inte tro på att Gaddafi faktiskt är död.
– Jag talade nyss med min familj i Misrata och de sade att han bara var skadad i armen.
Greps i Sirte
Gaddafi ska ha gripits i Sirte, sade Mohamed Leith, en av NTC-befälhavarna i området, som också uppgav att den förre ledaren är allvarligt skadad.
– Han har gripits. Han är allvarligt skadad, men andas fortfarande, sade Leith till AFP och beskrev Gaddafi som iklädd kakiuniform och turban.
En NTC-företrädare sade till Reuters att Gaddafi skadades och greps ”nära” Sirte när han försökte fly i en konvoj, som attackerades av Nato-flyg.
Läkare i Sirte rapporterade samtidigt att Gaddafis förre försvarsminister, Abu Bakr Yunis Jabir, dödats i striderna i Sirte. Hans kropp har identifierats på ett sjukhus efter att ha tagits dit i en pickup.
(Denna artikel skrivs i detta nu och texten kommer strax att uppdateras.)
Extra: Gaddafi är död
UPPDATERAD VERSION: Muammar Gaddafi har avlidit av sina skador, uppger en NTC-befälhavare enligt Reuters.
Foto: Fotograf saknas!
Profil / Muammar Gaddafi
Muammar Gaddafi föddes 1942 utanför staden Sirte.
Redan vid 27 års ålder tog han makten i Libyen genom en statskupp mot kung Idris.
Maktövertagandet skedde 1969, under arabsocialismens starkaste period, och det hemsnickrade styresskick Gaddafi utvecklade (”massornas republik”) bar prägel av det. Han valde att kalla sig revolutionsledare även om han i praktiken var landets president.
Någon verklig opposition mot hans styre tilläts inte.
I årtionden stödde Gaddafi gerillor och motståndsrörelser i flera världsdelar med pengar och vapen. Hans konflikt med västvärlden ställdes på sin spets när han anklagades för att ligga bakom attentatet över skotska Lockerbie 1988.
Efter en långvarig islossning, då han också lovade att avstå från massförstörelsevapen, öppnades kontakterna västerut igen, bland annat genom oljekontrakt.
Samtidigt uppvaktade Gaddafi stater runt om i Afrika och framställde sig som språkrör för afrikanska intressen.
Fler av hans troligen åtta barn har eller har haft tunga roller inom statsförvaltningen. En av sönerna, Sayf al-Islam, utpekades länge som ”kronprins”. (TT)